Стриминговый гигант Netflix пересмотрел условия планируемого поглощения медиахолдинга Warner Bros. Discovery, предложив акционерам полную денежную выплату вместо комбинированной схемы. Данное изменение стратегии происходит на фоне продолжающейся консолидации рынка стриминговых услуг и стремления Netflix укрепить свои позиции за счет приобретения обширной библиотеки контента. Ранее, в декабре 2025 года, стороны рассматривали вариант сделки, включающий как наличные средства, так и передачу части акций.
Детали и финансовые условия сделки
Общая стоимость предприятия Warner Bros. Discovery, учитывая долговые обязательства, оценивается в 82,7 миллиарда долларов США. Согласно новому предложению, стоимость одной акции установлена на отметке 27,75 долларов США. Netflix намерен привлечь необходимые ресурсы для закрытия сделки из нескольких источников:
- Собственные денежные средства компании;
- Внешние заимствования на финансовых рынках;
- Специализированные инструменты реализованного финансирования.
Переход к формату оплаты полностью наличными зачастую воспринимается инвесторами как более привлекательный вариант, так как он минимизирует риски, связанные с волатильностью курсов акций в процессе закрытия сделки.
Этапы утверждения и перспективы
На текущий момент стороны находятся в процессе подготовки документации для окончательного утверждения условий поглощения. Ожидается, что голосование акционеров по вопросу продажи компании состоится в апреле 2026 года. В случае одобрения, данное слияние станет одним из крупнейших в истории медиаиндустрии, объединив технологическую платформу Netflix с интеллектуальной собственностью Warner Bros., включая франшизы студии и контент HBO.
Изменение структуры сделки подчеркивает уверенность руководства Netflix в своей финансовой устойчивости и готовность нести значительную долговую нагрузку ради масштабного расширения бизнеса. Итоговое решение акционеров Warner Bros. Discovery определит вектор развития глобального рынка развлечений на ближайшие годы.