Аналитики Goldman Sachs прогнозируют значительный рост цен на оперативную память (DRAM) и твердотельные накопители (SSD) в предстоящем году. Основной причиной повышения стоимости станет дисбаланс спроса и предложения, вызванный стремительным развитием технологий искусственного интеллекта и, как следствие, повышенным спросом на специализированную высокопроизводительную память (HBM).
ИИ-бум и его влияние на рынок памяти
Развитие нейросетей и больших языковых моделей требует колоссальных вычислительных мощностей, неотъемлемой частью которых является память с высокой пропускной способностью (HBM). Крупнейшие технологические компании активно закупают HBM для своих дата-центров, что стимулирует производителей перераспределять ресурсы. Ведущие игроки рынка, такие как SK Hynix, Samsung и Micron, переориентируют свои производственные линии на выпуск более маржинальной HBM-памяти. Этот шаг приводит к сокращению квот на производство стандартных чипов DRAM, используемых в персональных компьютерах и ноутбуках, а также флеш-памяти NAND, являющейся основой для SSD.
Последствия для потребителей и рынка
Сложившаяся ситуация уже привела к заметному подорожанию компьютерных комплектующих. По данным аналитиков, в некоторых категориях рост цен с начала 2025 года составил от 80% до 100% и более. Дефицит затрагивает не только рынок ПК, но и смежные отрасли, включая производство смартфонов, серверов и другой бытовой электроники. Производители конечных устройств предупреждают о возможном повышении цен на свою продукцию или об урезании объемов устанавливаемой памяти в новых моделях.
Интересно, что высокая прибыльность производства HBM, достигавшая 60%, может в будущем уступить рентабельности выпуска традиционной памяти, если текущие темпы роста цен на DRAM и NAND сохранятся.
Прогнозы и перспективы
Эксперты сходятся во мнении, что дефицит и высокие цены на рынке памяти сохранятся в ближайшей перспективе. Некоторые прогнозы указывают на то, что нехватка компонентов может продлиться до конца 2027 года, поскольку запуск новых производственных мощностей для стандартной памяти ожидается не ранее 2027-2028 годов. Потребителям, планирующим апгрейд своих систем, возможно, стоит рассмотреть вариант покупки комплектующих в ближайшее время, так как дальнейший рост цен весьма вероятен.
В заключение, бум технологий искусственного интеллекта стал катализатором серьезных изменений на глобальном рынке полупроводников. Переориентация производства на HBM-память для удовлетворения нужд ИИ-индустрии создает дефицит стандартной DRAM и NAND, что неизбежно ведет к росту цен на широкий спектр электронных устройств для конечных потребителей. В ближайшие годы ситуация вряд ли стабилизируется, что потребует от участников рынка и потребителей адаптации к новым реалиям.