Компания Samsung Electronics, по прогнозам отраслевых источников, вернет себе первое место на мировом рынке микросхем памяти DRAM по объему выручки в четвертом квартале 2025 года, опередив своего главного конкурента SK Hynix. Этот успех обусловлен значительным ростом операционной прибыли и повышением цен на стандартные чипы DRAM, что позволяет южнокорейскому гиганту восстановить позиции, утраченные ранее в этом году.
Финансовые показатели и драйверы роста
Ожидается, что операционная прибыль Samsung в период с октября по декабрь превысит 18 триллионов корейских вон (около 12,2 миллиарда долларов США), что превосходит рыночные ожидания. Основным драйвером этого роста стало подразделение Device Solutions, отвечающее за полупроводниковый бизнес. По прогнозам, его операционная прибыль составит 15,1 триллиона вон, что демонстрирует впечатляющий рост на 166% по сравнению с предыдущим кварталом и на 422% в годовом исчислении.
Такой скачок производительности во многом связан с резким ростом цен на стандартные чипы DRAM. Например, средняя цена на популярный модуль PC DRAM (DDR4 8Gb) в ноябре выросла в шесть раз по сравнению с январем. Развитие инфраструктуры для искусственного интеллекта, включая строительство новых дата-центров, стало ключевым фактором, подстегнувшим спрос и, как следствие, цены на память.
Конкурентная борьба с SK Hynix
В первом квартале 2025 года Samsung впервые за 33 года уступила лидерство на рынке DRAM компании SK Hynix. Это произошло из-за того, что SK Hynix раньше конкурента сделала ставку на память с высокой пропускной способностью (HBM), которая является ключевым компонентом для ускорителей вычислений в сфере ИИ и пользуется огромным спросом.
Тем не менее, Samsung активно работает над сокращением технологического разрыва в сегменте HBM и одновременно извлекает выгоду из роста цен на более массовые виды памяти DRAM, где компания обладает наибольшими производственными мощностями. Хотя в третьем квартале SK Hynix еще сохраняла лидерство с долей рынка 33,2% против 32,6% у Samsung, аналитики ожидают, что в четвертом квартале ситуация изменится.
Перспективы рынка
Возвращение Samsung на вершину рейтинга поставщиков DRAM свидетельствует о динамичности и высокой конкуренции на рынке полупроводников. Спрос на память, подогреваемый революцией в области искусственного интеллекта, продолжает расти. Аналитики прогнозируют, что цены на DRAM могут вырасти еще на 45-50% в четвертом квартале. Это создает благоприятные условия для ведущих производителей, но также может привести к увеличению стоимости конечных продуктов для потребителей, от ПК до серверов.
В долгосрочной перспективе оба южнокорейских гиганта, Samsung и SK Hynix, вероятно, продолжат фокусироваться на разработке и производстве высокопроизводительной памяти HBM, поскольку этот сегмент обещает наиболее высокую маржинальность и стратегическое значение в эпоху искусственного интеллекта.